Компания выпустила семилетние облигации без купона. Средства пойдут на рефинансирование долга и выкуп акций, что свидетельствует об уверенности в росте стоимости компании.
Lenovo привлекла 2 миллиарда долларов США за счет выпуска семилетних конвертируемых облигаций. Эти ценные бумаги не предусматривают процентных выплат (zero-coupon).
Облигации со сроком погашения в 2033 году были проданы с премией к конвертации в 47,5% от цены закрытия акций на момент сделки. Инвесторы предоставляют компании средства без процентов, рассчитывая на рост стоимости акций Lenovo к 2033 году.
Облигации могут быть конвертированы в 426,9 миллиона акций по начальной цене конвертации 36,70 гонконгских долларов (около 4,68 доллара США) за акцию. Этот уровень является точкой безубыточности для инвесторов.
Часть привлеченных средств пойдет на досрочный выкуп собственных конвертируемых облигаций Lenovo на 675 миллионов долларов США со сроком погашения в 2029 году, которые имеют купонную ставку 2,5%. Замена старых облигаций на новые с более дальним сроком погашения и нулевой процентной ставкой снизит расходы на обслуживание долга.
Остальные средства предназначены для обратного выкупа акций на открытом рынке и общих корпоративных целей. Обратный выкуп акций помогает компенсировать возможное размытие доли акционеров при конвертации облигаций и поддерживает цену акций.
Привлечение средств на условиях zero-coupon с высокой премией к конвертации указывает на уверенность компании и рынка в перспективах роста акций Lenovo, особенно в сегменте серверов для искусственного интеллекта.
